Словарь специальных терминов

Лизинг

Слово происходит от английского "to lease", что в переводе означает «откупить, арендовать». Представляет собой вид финансовых услуг, обеспечивающих лизингополучателю возможность аренды автомобиля, оборудования или недвижимости (в общем: предмет лизинга) с целью эксплуатации для нужд деятельности предприятия.

Таким образом, лизинг имеет общие черты как с кредитом, так и с классической арендой. Сходство с кредитом выражается, прежде всего, в оплате договорных обязательств в рассрочку, сходство с арендой – в формально-правовой собственности предмета лизинга.

Владельцем предмета лизинга на протяжении всего договорного периода является лизингодатель. Лизинг имеет сходства с банковскими кредитами – лизингополучатель выплачивает в рассрочку сумму договорных обязательств.

Существует два вида лизинга, которые отличаются между собой условиями перехода права собственности по истечении срока договора, периодом действия договора и другими показателями. Это финансовый и оперативный лизинги.

Лизингополучатель

Физическое или юридическое лицо, заключающее договор о лизинге оборудования, независимо от того идет речь о финансовом или же об оперативном лизинге. Это лицо, эксплуатирующее оборудование, может также называться клиентом, или в конкретных условиях – покупателем.

Лизингодатель

Юридическое лицо, предоставляющее финансирование лизингополучателю.

Финансовый лизинг

По истечении договора о финансовом лизинге лизингополучатель становится собственником предмета лизинга (например, автомобиля или водного транспорта). Право собственности на предмет лизинга до погашения всех обязательств по договору принадлежит лизингодателю.

Длительность договора, как правило, совпадает со сроком полезного использования объекта лизинга. Риски, связанные с потерями при продаже оборудования, берет на себя лизингополучатель. Право собственности на предмет лизинга до погашения всех обязательств по договору принадлежит лизингодателю.

Налог на добавленную стоимость оплачивается при заключении договора аренды исходя из общей стоимости объекта лизинга. Лизингополучатель (коммерческое предприятие) может воспользоваться инвестиционными налоговыми льготами, тем не менее, льготы не распространяются на легковые автомобили.

Расходы, связанные с эксплуатацией (обслуживание, регистрация, страхование), несет лизингополучатель.

Оперативный лизинг

Такая форма финансирования будет приемлема, прежде всего для тех, кто заинтересован только в использовании объекта лизинга, но не в приобретении его в собственность, т.к. по истечении договора право собственности не переходит к лизингополучателю.

Договор обычно заключается на более короткий срок, чем при финансовом лизинге. Лизингополучатель не обязан участвовать в продаже оборудования по истечении срока договора.

Налог на добавленную стоимость учитывается отдельно при каждом платеже. Налоговых льгот нет (кроме случаев с грузовыми автомобилями), но арендная плата является издержками.

Лизингополучатель может воспользоваться всеми преимуществами внебанковского финансирования. Общая сумма лизинговой платы представляет балансовые расходы и, следовательно, снижает налоговую базу при расчете налога на прибыль.

Оптимальные издержки

Также называемые альтернативными издержками. Это сумма прибыли от какого-то другого вклада, от которой предпринимателю придется отказаться, если он желает вложить денежные средства в покупку автомобиля.

Амортизационные отчисления

Сумма, которая в конкретный расчетный период отчисляется от амортизируемого средства и представляет собой расход на тот момент, кроме случаев уменьшения переоцененной поправки капитала.

Амортизация

Распределение стоимости амортизируемого средства на суммы, которые в оцененный срок полезного использования постепенно отчисляются и, как правило, являются издержками.

Амортизируемые активы

Это активы, которые:

• используются в течение срока более одного года,
• имеют ограниченный срок полезного использования,
• используются в производственной деятельности или поставке продукции и предоставлении услуг, сдаются в аренду другим за плату или имеются в наличии для использования в других целях.

Амортизируемая сумма

Закупочная стоимость, корректированная при переоценке актива, с вычетом остаточной стоимости.

Амортизационная база

При методе равномерной прямолинейной амортизации равна амортизируемой сумме, а при методе ускоренной амортизации может быть равна каждой остаточной стоимости.

Амортизационная ставка

При методе прямолинейной амортизации представляет собой отношение между стоимостью, которая в конкретном году переносится на результаты деятельности, и амортизационной базой, а при методе ускоренной амортизации может также представлять собой отношение между оставшимся и общим сроком полезного использования .

Периодическая амортизация

Расчет амортизации с учетом срока полезного использования актива.

Функциональная амортизация

Расчет амортизации с учетом фактической эксплуатации за конкретный период.

Поток денежных средств

Поток денежных средств создается доходами и издержками. Доходы означают поступление денежных средств на предприятие, издержки – расходы денежных средств предприятием. Разница между доходами и расходами представляет собой чистый поток денежных средств. Поток денежных средств имеет большое влияние на ликвидность (платежеспособность) предприятия.